2024 年余下时间的资产管理趋势将在很大程度上受到持续通胀和市场波动的影响，同时技术的快速发展也会影响投资策略和公司的运营方式。
仅在三年前，资产管理行业的总资产就达到了创纪录的 126 万亿美元。
但是，一场完美的风暴将市场推向熊市。
事实上，通胀是房间里的大象，它给曾经表现强劲的资产带来了压力。
但是，在资产管理趋势中，需要关注的不仅仅是通货膨胀和市场波动。
地缘政治和快速发展的技术正在从根本上改变资产管理的外观和运作方式。
以下是一些值得关注的趋势。
虽然通货膨胀自 2022 年达到顶峰后有所缓解，但它仍然是经济不确定性的一个重要因素。
虽然美联储最初表示 2024 年将放慢加息步伐，但可能需要根据通胀轨迹进一步调整。
由于通胀率仍高于 2% 的目标，降息可能不会那么快。
当然，持续的通胀压力可能会影响消费者支出、企业盈利和整体经济增长。
有鉴于此，资产管理者需要找到安全可靠的投资项目，尽管这可能具有挑战性。
了解通货膨胀和潜在的经济衰退如何影响消费者支出，对于发现 2024 年的投资机会至关重要。
随着通胀继续影响物价，消费者可能会调整他们的消费模式。这可能包括减少在餐饮、旅游和奢侈品方面的自由支配支出，同时优先考虑食品、住房、公用事业、交通和医疗保健等必需品。
确定有可能保持弹性甚至受益于经济条件变化的部门。这可能包括
政府政策和地缘政治事件继续在影响市场方面发挥重要作用。请考虑以下几点：
在动荡的市场中，关注强劲的基本面至关重要。
寻找具有持续盈利能力、可持续商业模式和经验丰富的管理团队的公司。这一点，再加上战略性资产配置，可以帮助投资者驾驭 2024 年复杂的市场。
市场波动可能会重新激发人们对主动管理的兴趣，但目前仍是喜忧参半。
根据纽约梅隆银行（BNY Mellon）的一份报告，44% 的资产管理公司预计将增加主动型/智能型 ETF 的供应，而 60% 的所有者预计将增加被动型策略的分配。
人工智能的未来就是现在。
普华永道报告称，90% 的资产管理公司已经在其组织内使用了某种形式的人工智能。
荷兰资产管理公司Robeco的研究人员称，他们的研究结果表明，与其他量化模型相比，机器学习模型能更好地提高投资者的预测能力。此外，这些模型还可用于多种用途，从预测公司债券收益率到市场押注等。
使用案例还不止这些。
人工智能可用于风险管理、投资组合管理优化和交易等其他投资相关活动。该技术可用于客户沟通、销售和营销活动、人才招聘、美国证券交易委员会备案和其他合规活动，以及客户关系管理系统管理。
事实上，如果不进行调整，资产管理公司将蒙受损失：
"迄今为止，资产管理中的机器学习方法[一直]更像是一种进化，而不是一场革命。据推测，那些[选择]无视机器学习进步的资产管理公司，其业绩将比那些拥抱机器学习的公司有所下降。
我们不一定要惧怕人工智能，而应将其视为一种工具，只要管理得当，就能带来巨大的好处。
而提示工程就是如何管理和掌握人工智能。
如果人工智能运用得当，就能产生阿尔法、控制成本、提高利润率、最大限度地提高人类和技术的生产力，并最终提供更好的客户体验。
环境、社会和治理 (ESG) 投资依然重要，但投资者要求更高的透明度和基于证据的决策。
挪威银行投资管理公司（NBIM）是世界上最大的投资者之一，它认识到环境、社会和公司治理评级在指导投资决策、风险监控和管理活动方面发挥着必要的作用，但问题是缺乏有关评级方法、数据来源和估算的信息披露。NBIM 指出以下几点：
"我们是环境、社会和公司治理评级的用户，对运作良好的全球环境、社会和公司治理数据市场很感兴趣。作为投资者，我们需要有关公司面临的可持续发展风险和机遇、如何管理这些风险和机遇以及相关绩效指标的信息"。
不久前，就在山姆-班克曼-弗里德（Sam Bankman-Fried）因其加密货币交易所 FTX倒闭而面临刑事起诉时，加密货币开始自由落体式下跌，一年内贬值超过一半。
但从那时起，加密货币就进入了复苏模式，资产管理公司纷纷通过富达的 ETF 买入比特币，这只是其中一个例子。
作为崛起和复苏的一部分，全球加密货币资产管理市场预计到 2030 年将达到 93.6 亿美元，比 2020 年的 6.7 亿美元增长十倍以上。
尽管如此，资产管理者仍应谨慎对待这类资产。
晨星公司（Morningstar）认为，在资产管理公司内部组织的环境、社会和公司治理方面，已经出现了进步的迹象。
"我们可以看到，在过去的一年里，我们审查的大多数管理人员都有所改进......他们投入了更多的资源、更多的人员，他们有时间更新他们的系统。我们看到了全面的改善。- 晨星可持续发展研究全球总监 Hortense Bioy
Wilshire Associates 等其他投资机构也实施了 "多元化资产管理人倡议"（Diverse Asset Managers Initiative）等计划，该组织的目标是让机构投资者更多地使用来自代表性不足群体的资产管理人，并增加这些管理人的管理资产。
多元化资产管理人倡议，该组织的目标是让机构投资者更多地使用来自代表人数不足群体的资产管理人，并增加这些管理人的管理资产。
通过他们的努力，从 2018 年到 2021 年，威尔希尔客户在多元化公司投资的比例从 20% 增长到 39%。
然而，由多元化所有的美国公司控制的资产管理规模仍然落后，仅占总资产的不到 2% 。
金融服务咨询公司 WTW 北美投资主管 Nimisha Srivastava分享了她对多元化和资产管理价值的看法，以及做出承诺的公司将如何从中获益最多：
"我们认为，从资产所有者、顾问到资产管理者，行业中的每个人都有责任不忽视行业更加多元化所带来的机遇......我们相信多元化会带来更好的投资结果，并已将这种超额收益量化为每年 45 个基点的净超额收益"。
此外，WTW 的一份报告发现，就净超额回报而言，性别多样性排名前四分之一的投资团队每年比排名后四分之一的团队高出 45 个基点。
资产管理行业面临着巨大的成本压力和利润限制，迫使企业评估自身的临界质量和承受来自大型企业压力的能力，同时保持盈利能力。
而持续的高利率也无济于事。
根据普华永道另一份报告的评论：
"如果利率在 2024 年及以后一直维持在 4% 左右，那么私募市场管理人将需要大幅提高其目标内部收益率（IRR），仅仅是为了参与竞争，因为严峻的经济形势和廉价资金的终结使这一点变得更加困难。"
普华永道的另一项调查显示，预计到 2027 年，16% 的现有资产和财富管理公司将倒闭或被更大的集团收购。
鉴于市场环境充满挑战，近 3/4 的资产管理公司考虑收购或兼并竞争对手。
成本、法规和市场复杂性的不断上升，促使资产管理公司为了长期运营的可持续性而将业务外包。
在资产管理公司考虑其未来运营模式时，促使他们做出外包决定的主要因素是提高生产率和利用外部能力。
根据Cerulli 的数据，分别有 33% 和 20% 的资产管理公司将后台和中台外包。
在接受 Cerulli 调查的资产管理公司中，58% 认为利用外部能力是重要驱动因素，其次是提高效率（58%）。
"随着投资变得越来越复杂和具有挑战性，让公司专注于创造回报这一主要任务至关重要。通过借助外部力量，管理者可以调整他们对其他必要战略举措的关注，同时从专家那里建立更大的规模"。- James Tamposi，副总监，Cerulli
美国证券交易委员会认识到资产管理公司从外包中获得的好处，但他们也知道，如果资产管理公司不对第三方进行尽职调查，公司及其客户就会面临风险。
据美国证券交易委员会称，"该提案将要求顾问在聘用服务提供商履行某些咨询服务或职能之前，必须满足特定的尽职调查要素，并随后对服务提供商的表现进行定期监测"。
该规则仅适用于外包某些 "涵盖职能 "的公司，这些 "涵盖职能 "包括根据联邦证券法提供咨询服务所必需的服务或职能，如果不执行或疏忽执行，将对客户造成重大负面影响。
此外，该提案还要求顾问对所有第三方记录保存人进行尽职调查和监督，并合理保证记录保存人符合某些标准。
最后，该提案将要求顾问保存与新规则的监督义务有关的账簿和记录，并报告规则所涵盖的服务提供商的普查类信息。
当资产管理公司与 Empaxis 这样的外包提供商合作处理中后台职能时，他们可以放心，我们重视合规性。
我们的运营方式是公开的，我们很自豪地分享我们的ISO 22301 认证以及其他证书。
此外，我们还能自动生成 13D 和 13F 等合规报告。
COVID-19 大流行开始四年以来，混合工作模式已成为常态。
员工希望有一个灵活的工作环境，而在油价持续走高的情况下，周一至周五往返办公室的交通费将很难让现有和潜在的员工感受到通货膨胀带来的压力。
那些提倡工作场所灵活性的组织将比那些不提倡工作场所灵活性的组织更具优势。
高管招聘公司 Wilbanks Partners 的创始人兼高管招聘官 George Wilbanks分享了他的看法：
"猫已经出来了，公司必须对此做出反应......那些不允许提高工作场所灵活性的公司将面临巨大挑战。
在资产管理和趋势的世界里，永远没有沉闷的时刻。
通胀和市场动荡的消息不绝于耳，但人工智能的快速发展可能会真正动摇资产管理的核心。
资产服务公司必须注意趋势并知道如何应对，从而尽其所能地发挥最大作用。
2024 年余下的时间对许多资产管理公司来说可能充满挑战，但他们拥有各种工具，可以渡过难关并最终取得成功
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