技术、政府政策、全球经济以及对新机遇的不断探索将在很大程度上决定 2025 年家族办公室的发展趋势，影响这些实体的思维、投资和运营方式。
随着家族办公室数量的持续增长，反映出全球财富的不断增长，家族办公室的总体前景是乐观的。
当然，建立家族办公室是一种很好的方式来增长、保存家族财富，并将其分配给未来数年甚至数代的受益人。
尽管前景乐观，但家族办公室的运营并非没有风险，新的一年也会遇到不少困难。
但是，风险是可以降低的，挑战是可以克服的。
只要有正确的认识、远见和保护意识，单个和多个家族办公室就能在 2025 年蓬勃发展。
随着全球财富的增长，家族办公室的数量也在增加，其中很大一部分来自亚洲。
德勤估计，全球有多达8030 家单一家族办公室 ，比 2019 年的6130 家增加了 31%。
到 2030 年，将有约 10,720 家家族办公室，其集体资产将达到 5.4 万亿美元，超过对冲基金行业的资产管理总量。
这些实体正在投资领域大展拳脚。
家族办公室的性质使其成为理想的投资者，因为它们具有长远眼光和 "耐心资本"，这不同于对冲基金或资产管理公司，后者的目标是在最短的时间内获得最高的回报，以满足投资者的需求。
在家族办公室的人员配备方面，他们现在正与大型金融机构直接竞争人才。
随着全球财富水平的不断攀升，富裕家庭正在寻找最能保护其资产和利益的地方。
长期以来，北美和欧洲一直是世界上大多数家族办公室的所在地，其中纽约和伦敦是最受欢迎的地点，但其他地点的家族办公室也在不断增加。
近年来，香港、新加坡和迪拜的地位日益突出，这不仅反映了各自地区财富水平的不断提高，也反映了吸引全球富豪的激励措施和友好政策。
家族办公室必须评估和驾驭唐纳德-特朗普连任的影响，权衡其对投资组合的影响，以及税收和监管等值得注意的领域。
对于富人和企业主来说，他们的立场没有明确的共识。瑞银在大选前进行的一项调查发现，57% 的富裕投资者倾向于哈里斯担任总统，而 53% 的企业主倾向于特朗普。
无论立场如何，特朗普获胜的几个考虑因素如下：
美国证券交易委员会（Securities and Exchange Commission）和金融业监管局（FINRA）的前监管者艾米-林奇（Amy Lynch）对放松行业监管的前景不太确定：
"如果取消监管，市场可能会出现混乱，自由竞争可能会导致金融危机。这些公司都可能无章可循--这将影响交易的执行方式、经纪商的运作方式以及家族办公室的运作方式。"
随着特朗普 1 月份重新就任总统，其全面影响--积极或消极--仍有待观察。
私募股权投资占家族办公室平均投资组合的 30%，高于 2021 年的 22%。
相反，公共股票占 25%，低于 2021 年的 34%。
"股票一直是家族办公室投资的第一大资产类别，但随着时间的推移，私募股权一寸一寸地蚕食着这一地位，去年，私募股权配置首次超过了家族办公室投资组合中的股票配置。"
- 德勤全球洞察力主管 Rebecca Gooch
就在家族办公室增加私募股权投资的同时，其他家族办公室也开始绕过私募股权投资基金，直接购买私营公司的股份。
根据 Bastiat Partners 和 Kharis Capital 的一项调查，一半的家族办公室计划 在未来两年内 进行 "直接交易"，即 在没有私募股权基金的情况下投资一家私营公司 。
这一趋势反映出，随着家族办公室规模和复杂程度的增长，家族办公室对寻找和谈判自己的私募股权交易充满信心。
由于家族办公室通常是由创建了自己公司的企业家成立的，因此他们通常喜欢投资于类似的私人公司，并利用自己的专业知识。
尽管如此，成功的投资仍然需要尽职尽责的调查，还需要进入合适的网络和空间，以了解有吸引力的交易或受邀参加交易会。家族办公室往往缺乏充分利用这些机会所需的资源和基础设施，但随着时间的推移，它们的资源和敏锐度也在不断增长。
由于利率居高不下和市场的不确定性，其他投资来源（机构）受到限制，因此家族办公室正在成为可行的资本替代方案。
房地产一直是受青睐的资产类别，平均占家族办公室管理资产的14.4%。
由于其他来源的资金有限，家族办公室处于有利位置，可以获得有吸引力的房地产投资机会，包括优惠的贷款条件。
不久前，加密货币曾一度崩溃......但后来又 "浴火重生"。
，投资者（包括家族办公室）重新对数字资产产生了兴趣。一项调查发现，33%的家族办公室专业人士正在积极投资加密货币，并考虑增持。
在这些家族办公室中，41%的资产少于 10 亿美元，19% 的资产超过 10 亿美元。
与2021 年仅有16% 的家族办公室投资加密货币相比，这是一个显著的增长。
不过，与任何投资一样--尤其是像加密货币这样历史悠久的投资--要做必要的尽职调查，降低风险或这些风险的危害程度。
"尽管特朗普再次当选，但ESG仍将是财富管理公司长期关注的重点"。 - 国际私人银行家
根据 2024 年早些时候的《瑞银全球家族办公室报告》，50% 的受访者表示他们 "在未来两到三年内非常有可能或有一定可能投资绿色技术"，另有 27% 的受访者表示不确定。
但随着唐纳德-特朗普重返白宫（并假定对环境、社会和公司治理的政治支持减少），可持续投资可能会面临一些挑战或挫折。
幸运的是，家族办公室可以 "奢侈 "地专注于长期可持续投资收益而非短期利润，不会受制于较短的时间跨度，也不会迫于压力为实现客户目标而进行高风险投资。
所谓的 "财富大转移 "正在进行中，到 2045 年，估计将有 84 万亿美元从老一代转移到年轻一代。
而家族办公室将在促进这些转移方面发挥重要作用。
根据瑞银集团的一份报告，大多数家族办公室的主要目标是支持财富的代际转移（63%）和为家族成员提供收入（55%）。
但 RBC 和 Campden 的一份报告发现，只有53% 的北美家族办公室制定了继任计划，其中只有 30% 制定了正式的书面计划。
在未来十年中，每 10 个富裕家庭中就有4 个将面临世代交替，这凸显了完善继任规划的重要性和前瞻性思维的必要性。
花旗私人银行的一份报告发现，53% 的家族办公室已通过公开股票、私募股权基金或直接私募股权建立了对 Generative AI 的投资组合。
另有 26% 的人正在考虑将人工智能添加到他们的投资组合中。
虽然家族办公室在投资尖端技术方面做得很好，但真正使用人工智能的却很少。
加拿大皇家银行的一份报告显示，尽管 30% 的受访者表示希望采用人工智能技术，但只有11%的家族办公室正在使用人工智能。
花旗银行之前的报告也发现，人工智能的采用水平同样较低，但 "由于小型机构 通常面临巨大的成本压力......然而，基于这类大型机构 中表示正在逐步开展生成式人工智能工作的比例较高，拥有超过 5 亿美元的实体可能 会很快赶上"。
与其他投资实体一样，家族办公室也经常被大量数据（和文书工作）淹没，而要对所有数据进行筛选，对于人类来说并不现实。
高质量的数据比以往任何时候都更有价值，可以优化资产配置，有效管理风险，更精准地实现长期财务目标。
这种高质量的数据对人工智能也很重要，因为人工智能的输出是基于输入的数据。
家族办公室正在利用自动化和机器学习工具来浏览数据、推断信息、将其输入平台，然后创建摘要、分析甚至预测。
"修复一个问题的成本很可能是投资于可以从一开始就防止问题发生的措施的 100 倍"。- 托比亚斯-耶格尔法尔科内国际公司首席执行官
工作流程数字化是家族办公室为其长期战略所能做的最重要的事情之一，但也要注意风险。
根据德勤的数据，全球 43% 的家族办公室在过去 12-24 个月中遭受过网络攻击，25% 的家族办公室遭受过三次或三次以上的攻击。
与传统的财富和资产管理公司相比，家族办公室受到的监管较少，在这种情况下，家族办公室在数据安全和控制方面的正规化程序较少并不罕见。
这些发现进一步证实了网络犯罪分子追逐家族办公室的根本原因。
他们的目标是那些被认为网络安全薄弱、拥有巨额资金的实体。
证明罪犯是错的。福布斯》的 Francois Botha 撰文介绍了家族办公室如何保护自己免受网络威胁。
"家族办公室有时会因为规模足够大而成为特定目标，但却没有像大型机构那样采取强有力的风险管理措施，因而非常容易受到攻击"。- Kevin Hulbert，Dentons 高级顾问
正如有些人没有继任计划一样，每 10 个家庭中就有 3 个在 COVID-19 之前没有制定业务连续性计划，超过四分之一的家庭表示，"实施安全的远程工作协议是他们面临的最大风险管理挑战之一"。
报告提到，家族办公室的领导者必须改变心态，因为他们对风险估计不足或沾沾自喜。
此外，他们还应该制定连续性计划，并与风险顾问合作，实施这些计算机模拟的 "假设 "情景，以便在真正的威胁出现之前发现漏洞。
这样，他们就有了应对这些风险的思维和框架。
家族办公室的私密性使其更难找到人才。
如果有前途的人才不知道这些组织的存在，也不知道如何找到它们，他们怎么会出现呢？
而通过内部网络推荐来填补工作岗位也只能到此为止，因为人才肯定是短缺的，尤其是考虑到越来越多的实体都在争夺同样的专业人才。
家族办公室必须对自己进行定位，以显示自己的存在、相关性，以及确实是一个值得把握的机会和职业发展方向。
无论是在顶尖大学还是金融行业的网络活动中，这些实体都有机会成为顶尖人才的前沿和中心。
同样，LinkedIn 和 ZipRecruiter 等网站也是发布职位信息和会见潜在团队成员的地方。
成本上升......还有什么新鲜事？
由于支出增加和回报减少损害了利润率，家族办公室外包是降低成本和提高运营效率的一种方法。
利用第三方的技术和专业知识可以降低与内部职能相关的风险。
Flynn Family Office 的管理合伙人 Rick Flynn 表示：
"如今，越来越多的成功家族企业依靠家族办公室外包服务提供商来实现更强的控制力和成本节约，同时管理家族财富，以实现既定的家族财富目标"。
Empaxis 帮助家族办公室管理运营流程，从而降低成本。
私人财富行业在采用技术变革方面历来进展缓慢，这种情况必须改变。
正如咨询公司 Ezra Group 创始人兼首席执行官Craig Iskowitz所说："如果（家族办公室）不选择创新，就有可能走西尔斯百货公司或百视达公司的老路"。
根据麦肯锡的研究，与数字化程度较低的同行相比，当企业成为本行业的数字化领导者时，它们的收入增长更快，生产率更高。
在许多情况下，家族办公室拥有一套相互之间互动不畅的拼凑系统。跨平台交换数据成为一大挑战，不仅会导致信息不准确，还会造成信息被手工复制和粘贴到不同的系统中。
缺乏高质量的集中枢纽，家族办公室就很难最准确地了解与其相关的一切：投资组合、簿记/会计、法律、税务、家族详情等。
高质量的数据是分析和决策的基础，单一多家族办公室需要更好的设置。
他们当然应该利用数字化和自动化工具，使管理投资组合数据、报告和文件变得更加容易。
即使他们缺乏内部专业知识，不知从何入手，也没关系。许多富裕家庭都有同样的情况。
像 Empaxis 这样的家族办公室数字化转型和技术专家可以提供帮助。我们的系统不分国界、从头到尾的方法意味着我们可以在家族办公室使用的任何系统的每一步提供帮助。我们提供的支持包括数据迁移、软件和应用开发，以及测试/质量保证、实施和持续维护。
对于家族办公室来说，自动化日常手动任务是另一个与技术相关的机遇。
曾经由人类完成的可预测、可重复的任务现在可以由机器人完成。这样，员工就可以专注于价值更高的活动。
要了解有关机器人流程自动化的更多信息，请查看我们有关RPA 如何帮助理财经理的文章。
普华永道的 Danielle Valkner还分享了几个RPA 有何帮助的例子：
"RPA应用最广泛的例子包括数据录入/表格制作和账户对账。当您将 RPA 与人工智能（AI）和机器学习相结合时，您可以获得更高的效率。所有家族办公室都会认识到的一个真实例子就是收集税务信息和填充税务表格。
随着家族办公室增加对私人股票的配置，他们每月需要处理的报表也越来越多。
对于这些另类投资报表来说，下载、重命名、格式化、存储、提取数据和发送报告通知等步骤都是非常重复的手工操作。
有时，这些报表会一下子涌来，让人应接不暇，尤其是在时间紧迫的情况下。
我们 Empaxis 拥有自动化开发工具，可为家族办公室简化这些流程。
我们为客户节省的时间和资源使他们受益匪浅。
有兴趣了解私募股权投资报表处理自动化？
随着家族办公室在全球范围内数量的增加和地位的提高，家族办公室无疑正步入正轨，这是多年来他们最看好的时期。
有几个很好的投资机会，但仍有很多风险需要注意。
战略空军和多国部队应利用技术，但使用不当或不足会造成威胁，阻碍工作效率。
此外，继任计划准备不足、法规迫在眉睫、成本上升以及人才短缺等问题，都使家族办公室更难获得所需的支持。
但是，他们可以通过与第三方投资运营和系统集成服务提供商（如 Empaxis）合作来克服其中的一些挑战，Empaxis 知道如何提供单个和多个家族办公室所需的解决方案和结果。
总体而言，家族办公室结构仍将是富裕家庭世代相传、增长和保存财富与资产的可行且理想的方式。
目前存在一些挑战，但未来是光明的。
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