2025 年对冲基金的发展趋势将在很大程度上受人工智能及其更广泛影响的影响，以及在震荡的政治动荡中普遍存在的乐观情绪的影响，从而影响投资决策以及对冲基金经理自身如何经营业务。
过去几年，对冲基金一路狂飙，随着技术、经济和政治变革的旋风，这种狂飙还将继续。
整个投资管理领域都将感受到这种反响，公司的工作方式也必须改变。
下面就来看看新的一年里将会发生什么。
与其他许多人一样，对冲基金经理也看到了人工智能投资的机遇和价值。
Point72 资产管理公司首席执行官史蒂夫-科恩就是一个例子，他计划融资 10 亿美元购买人工智能公司的股票。
其他一些对冲基金也纷纷将资金投入人工智能股票和私营公司，以寻求丰厚的回报。
对科恩和其他许多人来说，他期待人工智能能 "变革 "公司的经营方式，让每个人都能从中获益。
"会有大赢家，也会有大输家......当你遇到这样的技术变革时，这让我想起了 90 年代，在那个时期涌现出了最优秀的新公司"。
这不仅与人工智能本身有关，还与投资人工智能周围的基础设施有关。
进一步了解对冲基金认为最值得投资的十大创新型股票。
虽然机器学习并不是解决所有对冲基金难题的灵丹妙药，但它正变得越来越智能，各家公司都在积极拥抱这项技术。
86%的对冲基金经理现在允许员工在工作中使用各种 Gen AI 工具。
在对冲基金管理中，信息就是一切，获取高质量的数据有助于基金经理做出更明智的决策，这在一个许多基金都无法超越基准的行业中是必须的。
面对如此之多的数据，人类无法有效地手动处理所有数据，这就是人工智能的用武之地。人工智能技术能以更快的速度筛选和整理大量数据，并为公司创建预测模型和分析趋势，然后做出更好的投资选择，希望能战胜市场。
人工智能的好坏取决于为其提供的数据。
对冲基金可以利用人工智能做很多事情，但前提是要有高质量的数据。
机器学习在很大程度上依赖于输入的信息，如果接收到的信息不好，那么人工智能就会产生错误的结果。
如果没有良好的数据，人工智能驱动的预测模型和分析将提供错误的分析，导致错误的交易决策，进一步损害许多公司的业绩。
此外，"合规监管观察"还警告说，Al 系统可能会导致 "损害某些客户的偏见，引发危及市场的从众行为，诱使不良行为者以 Al 系统为目标，从而'造成市场不稳定'，并导致某些公司参与 Al-washing（清洗）"。
现在，我们并不是不鼓励使用人工智能，但一定要注意机器学习的产出。
如果不只是为了使用人工智能，一些基金经理
数据太多，几乎多到任何人或团队都无法手动处理。
根据 Business Insider 的报道，对冲基金预计将在 2025 年"大幅增加 "对替代数据集的预算，这些数据集可提供对手机地理位置、信用卡交易和卫星图像等数据源的洞察力。
他们的报告 显示，95% 的受访者预计 2025 年他们的数据预算将增长或保持不变。
同时，超过 70% 的数据提供商表示 2024 年的销售额将有所增长，并预计明年将继续增长。
报告还发现，买方平均与 20 家数据供应商合作，每年花费 160 万美元，即每个数据集约 8 万美元。相比之下，大型多策略对冲基金的花费要高得多，平均每年花费 500 万美元从 43 家供应商购买数据。
鉴于许多对冲基金未能跑赢基准，可以说缺乏一流的基金管理人才。
这就是为什么对冲基金愿意花大价钱聘请博士，因为他们被认为是同时推动人工智能的补充。
据招聘人员称，与持有其他学位的应聘者相比，博士在对冲基金量化职位上获得的薪酬待遇要高出 50%。
一些更著名、更成功的对冲基金，如管理着 630 亿美元资产的 Citadel，拥有 265 名博士。总部位于伦敦的对冲基金 Marshall Wace 拥有 650 亿美元资产，其全球员工中约有 50 名博士，占 7%。
都柏林就业机构 CW Talent Solutions 的总监 Sean Sweeney 分享了他对博士人才价值的看法：
"
他们在数据分析和定量建模等领域的先进知识越来越有价值，这使他们在制定和实施复杂的交易策略方面具有强大的优势。
一张熟悉的面孔即将重返白宫，唐纳德-特朗普的影响将远远超出美国首都的范围。
对冲基金也不例外。
即将上任的特朗普政府意味着在税收、（取消）监管、贸易（包括制裁和关税）、能源、环境、移民和外交政策等方面将采取一系列雄心勃勃、有时甚至充满争议的政策和立场。
每一个决定（和每一条推文），投资界都会做出反应。
而以下许多投资策略的改变和决定都可以归因于即将上任的特朗普总统。
在大选一周内，特朗普尚未正式上任，市场就飙升至历史新高，对冲基金也有所动作。
银行、债券、石油和加密货币是一些值得注意的动向和潜在赢家，尤其是比特币已经创下新高。
特朗普的胜选引发了对冲基金 "极端 "的环境、社会和公司治理抛售潮，抑制了可持续投资的前景。
由于投资者相信可持续投资的理念， 因此环境、社会和公司治理（ESG）无疑具有长期的持久力。但在当前的政治和经济环境下，ESG 可能无法转化为许多人所希望的（更直接的）投资回报。
在此期间，做空特斯拉的对冲基金也损失了50 多亿美元。
特朗普担任总统的未来 4 年肯定会对投资者产生影响，要想更详细地分析各行业将受到怎样的影响，《财富专业人士》提供了一份有用的指南。
过去几年，通胀一直是热门话题，美联储也为此积极提高利率。
尽管消费价格居高不下，但通胀率自 2022 年达到峰值以来一直呈下降趋势。
特朗普上台后，主张降低利率。
专家们说，虽然对利率的直接决定权"基本上不在他的控制范围内"，但特朗普的政策会产生间接影响。
绿光资本（Greenlight Capital）的一位对冲基金高管大卫-艾因霍恩（David Einhorn）认为，通胀上升将是结果。
他以减税和打击移民为由，认为这将给劳动力市场和工资带来压力，使消费者物价指数回到 3% 至 4.5% 的区间，尽管与之前 7% 至 9% 的高点相去甚远。
正如艾因霍恩所说
"我们加大了对通胀的押注。通胀将再次出现拐点。目前提出的政策组合是通胀性的，未来几年我们将看到更多这样的政策组合。
近年来，对冲基金的兼并套利策略表现不佳，但随着特朗普政府的上台，对冲基金对其前景更加乐观 。
由于预期商业和监管环境会更加有利，对冲基金正在考虑进行近期没有进行过的交易。
尽管对冲基金长期以来一直对美国和英国感兴趣，但其他地区的重要性也在上升，尤其是阿联酋。
越来越多的世界著名基金在海湾地区设立机构，希望利用数万亿美元的资金，并从有利的税收和商业环境中获益。
目前，迪拜已拥有四打价值超过 10 亿美元的对冲基金，该行业目前在迪拜雇用了1000 多名员工。
2 和 20 模式曾是行业标准，但对大多数公司来说，这种模式早已过时。
目前，普通基金收取的管理费在 1.5% 到 1.7% 之间，绩效费为 17%。
尽管如此，一些机构投资者仍要求对收费做出更多改变，尤其是在他们认为"无技巧回报 "的领域。
简而言之，投资者不希望因几乎不需要技能就能获得的回报而被收取奖励费用。
当然，有许多技术高超的基金经理能够而且确实赚取了他们应得的收益，那些做得最好的基金经理可以收取更高的费用，但对冲基金本身必须清楚地展示这种价值。
人工智能的兴起，包括其好处和隐患，促使监管机构采取行动。
2023 年，美国证券交易委员会提出了新的要求，解决与使用预测数据分析和类似技术与投资者互动有关的利益冲突问题，以防止公司将自身利益置于投资者利益之上。
机器学习已被用于合规目的，包括分析消费者行为、打击洗钱、检测欺诈、识别监管义务的变化、压力测试模型以及进行风险管理。
尽管如此，公认的 Al 固有的复杂性和缺乏可解释性，会使合规义务（包括向客户提供充分披露的能力）受挫和复杂化。
人工智能只是拼图的一部分，更重要的是，对冲基金需要考虑对其整个机构进行数字化转型。
为了保持竞争力，对冲基金需要充分利用技术，优化所有流程的效率，包括（但不限于）：
Empaxis 坚信投资管理的数字化转型，我们帮助对冲基金利用一流的技术为其提供所需的支持。
随着对冲基金行业的不断发展，需要的不仅仅是交易、投资研究或投资组合管理方面的优质人才。
基金管理者还需要信息技术、运营、会计和合规方面的专家、
但是，招聘、雇用、培训和管理这些人才是一项真正的挑战，而且内部承担的成本相当高。
对冲基金可以将这些职能外包给第三方，如 Empaxis，它有能力在以下方面为基金经理提供支持：
据 HedgeweekLIVE 北美会议的发言人称，COVID-19 封锁加快了对冲基金外包的趋势。
投资顾问咨询公司 LEVVR 的执行合伙人 Alex Prylucki 指出，外包的好处远远超过公司所能雇用的任何一个人。
他还补充说，通过外包，公司可以利用时差开展外包活动。例如，美国对冲基金可以在亚洲连夜进行交易对账，而 Empaxis 可以做到这一点。
同样，混合模式的外包不仅可以在境外获得人才，也可以在境内获得人才。
如果对冲基金需要在美国等本国境内提供服务，它们也可以与MD Solutions 合作，在该领域利用 Empaxis。
2025 年的对冲基金前景看好，但也处于不断变化之中，尤其是在美国政局动荡的情况下。
从人工智能的兴起到对高质量数据日益增长的需求，从不断变化的监管环境到新的投资策略，对冲基金经理必须不断适应和创新，才能保持领先地位。
通过拥抱技术、吸引顶尖人才、最高效地运作并控制风险，对冲基金可以在新的一年及以后取得成功。
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