财富管理公司每天都面临着无数挑战，包括人才招聘障碍、运营工作流程效率低下，以及由法规、被动投资趋势和低收费 "机器人顾问 "竞争带来的定价压力。
这些挑战对财务管理的盈利等式产生了明显的影响，而由于行业利润率不断紧缩，财务管理的盈利等式本已十分敏感。
遗憾的是，近年来管理成本方面的工作变得更加困难。根据德意志银行（Deutsche Bank）的一份特别报告，在 2015 年至 2017 年期间，成本增长速度超过了整个财富管理行业的收入增长速度。
希望保持竞争力的管理者--更重要的是，希望通过提高投资总回报来提高盈利能力的管理者--必须把重点放在尽可能降低成本上。降低财富管理成本和提高盈利能力的一些可能机会包括处理员工流失、外包和采用新技术。
人力资本对财富管理公司来说是一笔可观的成本，也是对未来财务管理盈利能力和增长的投资。关键员工或任何员工的流失都会对底线产生重大影响。就咨询公司目前的运营情况而言，员工流失可能是一个主要的成本驱动因素。
根据美国进步中心（Center for American Progress）的一份报告，离职成本的中位数是员工年薪的 21%。作者指出，非常复杂且需要专业培训、执照或更高教育水平的工作--如财富咨询业务中的许多职位--往往会产生更高的离职成本。
与员工流失相关的直接成本有很多：
尽管这些成本很高，但与员工流失的间接、可变成本（包括生产力损失、机构知识损失，有时甚至是客户损失）相比，可能就显得微不足道了。
直接成本和间接成本加在一起，显然，员工流失率应该成为有意削减成本、增加利润的财富管理者关注的重点。人力资源管理协会 (Society for Human Resource Management, SHRM) 提供了更多信息，介绍了员工流失对雇主的影响，以及管理者和公司作为一个整体如何通过 稳健的留任策略来减轻这些影响。
德勤对全球领先金融机构的财富管理部门进行分析后发现，传统财富管理的最高成本因素是工资和相关人事成本，包括社会保障、养老金和医疗福利。事实上，根据德勤的数据，这些成本平均约占财富管理公司总成本的 60%。外包是控制这些成本的一种方法。
中层和后台由直接支持经理和顾问的人员组成，他们直接与客户打交道。这些工作的性质虽然对公司的成功至关重要，但可以委托为财富管理行业提供专业运营人才的外部机构，如 Empaxis。
由于财富管理公司只向这些提供商支付人工费用，因此外包有助于降低与人事相关的成本，而这些成本本应由内部职位承担。外包还能帮助财富管理公司降低员工流动带来的成本，尤其是中层或后台职位空缺造成的生产力损失。
近年来，财富管理公司的主要成本驱动因素之一是合规支出的增加。据估计，规模较小的财富管理公司在合规方面的支出可能高达收入的 10%；对于希望提高盈利能力和投资回报率的公司来说，这并不是一个小数目。
与此同时，技术也帮助财富管理机构抵消（或至少消化）了这些成本和其他上升的成本。在GlobalData 和英国银行业协会（British Banking Association）的两项研究中，技术投资，尤其是所谓的监管科技（RegTech），帮助财富管理行业在 2016 年比 2015 年降低了 3% 的总体成本。同样，考虑到财富管理公司面临的利润空间狭小、成本收入比高的问题，这也不是一个小数目 。
除合规性外，新兴的数字功能还能帮助财富管理公司在其他影响较大的领域降低成本，如运营效率和信用风险管理。
波士顿咨询公司（BCG）在一份关于部署尖端新技术和能力的益处的报告中发现，"数字化转型 "可帮助财富管理机构削减一系列可变成本，包括
对于财富管理机构来说，即使在上述任何一个领域减少少量支出，也能节省大量成本。不过，除了节约成本之外，对高级分析和下一代绩效报告平台等功能的投资回报也可能对与盈利能力相关的关键绩效指标产生影响。
例如，BCG 报告指出，变革性财富管理技术可能导致
随着服务和运营日益数字化，以及财富管理公司利用新兴技术为自身谋利，今天专注于技术转型的公司明天将在成本节约和投资回报率方面获得最大收益。
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