提高您的 RIA 估值不仅仅是收入那么简单。您公司的基础必须坚如磐石，同时又能灵活应对变化和适应能力。
现在是成为一家成熟、成功的注册投资咨询公司的最好时机，注册投资咨询公司的估值大幅上升。
富达（Fidelity）的一份报告显示，人们对收购区域投资管理局的兴趣急剧上升，并购活动达到了创纪录的水平。
尽管买家的兴趣与日俱增，但许多买家还是放弃了，拒绝了一半以上的评估交易。
富达报告发现，在接受调查的潜在买家中，87%的人认为估值预期不一致，73%的人认为企业文化（使命、价值观）不合适，50%的人认为企业愿景（发展计划、客户体验）与自己的企业不一致。
与此相反，报告发现，许多区域投资管理局卖家的比较倍数不切实际（83%），缺乏对估值驱动因素的了解（77%），以及 "过于接近业务而看不到弱点"（47%）。
有鉴于此，有意出售业务的注册会计师必须对估值倍数有合理的预期，同时尽其所能提高估值并证明其合理性。
这是最显而易见的，但仍有必要说一说。
制定稳健的投资战略，为客户带来实际回报。通过投资业绩和获取新的客户资产，实现管理资产的增长。
指出稳步增长的记录，以及优于基准的记录。
不仅要增加收入，还要降低成本。增加收入需要全神贯注于那些能增加收入的活动。
下文将详细介绍。
买家和投资者永远不想把所有鸡蛋都放在一个篮子里。
为客户建立和维护高质量的投资组合并合理分配资产是另一个考虑因素。
当你的业绩超过基准并产生可接受的风险调整后回报时，你不仅会取悦并吸引更多客户，而且 RIA 的估值也会理所当然地上升。
客户多样性有多种形式：年龄、客户资产总额、地点、性别、种族等。
同时，拥有一个多样化、代表性强的客户群，可以消除风险，并增强买家的信心。
如果您的大部分客户都是婴儿潮一代呢？当他们退出市场并将投资套现时会发生什么？如果没有新的年轻潜在客户，您的客户群就会蒸发。
您是否拥有少量客户和/或依靠少数 "大客户 "获得收入？如果一个客户离开了，会发生什么情况？这会对公司财务产生什么影响？
随着美国和其他西方国家的种族日趋多元化，以及所有群体的财富水平不断提高，RIA 有机会开拓这些市场，而这种多元化在精通技术的千禧一代和 Z 世代群体中得到了高度体现，这两个群体是任何希望实现可持续增长的公司的主要目标。
客户就是你的收入来源。
因此，要重视建立稳固、持久的关系。
此外，积极的客户评价和推荐将提高您的声誉并吸引新客户，进而增加您的资产管理规模和估值倍数。
强劲的财务业绩不会自己发生。
人们（在技术的帮助下）使之成为现实。
根据 Fidelity 的数据，买家对并购感兴趣的首要驱动因素是获得顶级咨询人才。
总部位于伊利诺伊州的 Savant Wealth Management 公司并购主管 Patrick Lawlor 分享了他的观点：
"当你在一家不断发展壮大的公司工作时，你总是需要优秀的年轻人才，而现在进入这个行业的年轻人才已经不多了。在未来五年或十年内，我们行业的很多人都将退休，这就是并购如此频繁的原因。
当然，你需要一个由经验丰富、能力出众的专业人士组成的团队，但一切都要从头开始。
正是管理层为下游的每个人和每件事定下了基调。
管理团队和员工在一起的时间越长，业绩就会越好，这对 RIA 的估值倍数只会有好处。
优秀领导力和连续性的一部分是一种促进员工追求卓越和以客户为中心的文化。
我们的企业文化还促进职业和个人发展，提倡 "努力工作，尽情玩乐 "的环境，让尽职尽责者得到认可和奖励。
文化不那么具体，但确实是基础。没有文化，就不会有伟大，RIA 的估值也会降低。
保持严格的合规性以及遵守行业标准和最佳实践也是基础的一部分。
合规的历史可以降低风险，提高声誉，这两点都不会损害您的 RIA 估值。
相反，不良的合规记录会吓跑客户和潜在买家。没有人愿意加入一家被美国证券交易委员会盯上的公司。
买家希望购买具有前瞻性思维的公司，而技术正是这种前瞻性思维的代表。
机器学习、自动化和云系统的进步都能提高流程效率。
精简工作可简化工作流程和提高效率：
当您利用技术为您最高效地完成工作时，这必将提高 RIA 的估值。
上述富达报告还提到 降低运营成本的愿望是卖方对并购活动感兴趣的首要驱动因素。
因此，如果区域投资管理局计划提高估值倍数，就不能忽视运营的重要性；运营是投资公司的支柱。
虽然中层和后台办公室本身并不创造收入，但健全的运营有利于所有导致创收的行动，包括客户服务、投资/交易和高层决策。
此外，高效率的组织拥有完善的文件程序，使员工能够更容易、更快速地完成任务，而不会出错。这些公司还进行质量控制检查，确保在与客户共享数据和报告之前准确无误。
为了提高运营效率，RIA 将利用第三方投资管理外包解决方案提供商。
将任务和技术需求卸载给外包供应商 等外包供应商这些都是降低成本的好方法，可以向买家表明，你让第三方做他们最擅长的事情，而你作为 RIA 则专注于做自己最擅长的事情。
营销和品牌推广工作将提高您的 RIA 在投资管理行业的知名度和声誉。
强大的品牌能吸引更多客户和买家，对您作为 RIA 的估值产生积极影响。
推销梦想，而你讲述的故事将决定结果。
讲故事也是一门艺术，如果你能为自己的咨询公司讲一个好故事，买家就会把它当成自己的故事。
为了推销梦想，你必须用实质内容来支持梦想。
展示你的起点和取得的进展。现在，在建立了对你的信心后，买家希望了解下一组目标以及实现这些目标的步骤。
无论是扩大客户群、增加管理资产总额，还是实现特定的投资业绩目标，潜在买家都希望看到你制定了计划，并展示了贯彻执行的能力。
在提高估值方面，RIA 可以做很多事情。
这不仅仅是收入流和财务业绩的问题。在基础层面，公司文化、领导力、合规性、运营和技术等因素都对组织效率和最终提高估值倍数发挥着巨大作用。
即使注册会计师没有（立即）出售业务的计划，公司仍可从遵循上述最佳实践中获益。
遵循这 12 条建议将确保公司拥有坚实的基础，并提供蓬勃发展所需的灵活性和适应性，最终提高 RIA 的估值。
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