2024 年余下时间的财富管理趋势表明，要在当前环境下蓬勃发展，就必须采取新的方法。
持续的通货膨胀、经济问题以及机器学习的快速发展正在撼动财富管理行业的核心。
除其他因素外，这些发展还将影响财富管理者的思维、投资和运作方式。虽然会遇到困难，但对于那些善于调整和适应的人来说，机遇也是存在的。
虽然通胀自高峰期以来已有所缓解，但它仍然是影响客户投资组合......和客户情绪的一个因素。
事实上，62%的散户投资者对自己的财务前景感到担忧，与上一年的46% 相比有了显著的增长。
重点关注对冲通胀资产、展示定价能力的公司以及积极的投资组合管理的策略将至关重要。
截至 2024 年 4 月，由于对经济衰退的担忧有所减弱，市场今年迄今为止的涨幅为10.6%。
然而，通胀率仍然居高不下，促使美联储推迟降息。
无论是乌克兰、中东还是南海，持续的地缘政治紧张局势都增加了不确定性。 贸易争端、供应链断裂，甚至热战所造成的破坏，都可能使市场已经取得的收益和进展大打折扣。
"股票推动长期增长。债券提供稳定性和安全性。另类投资则有可能超越公开市场，获得独特的机会。"
-JPMorgan
在当前环境下，寻找安全可靠的投资一直是一项挑战，因为通货膨胀仍在侵蚀消费者支出和企业盈利。
在高利率的影响下，房地产等曾经炙手可热的行业出现了降温迹象。
没有一蹴而就的成功，但只要认真研究，机会还是有的。
黄金 ，有望创下历史新高。
当投资者担心自己的投资时，他们通常会急于寻求这种贵金属的保护。
兰茨贝格-贝内特私人财富管理公司首席投资官迈克尔-兰茨贝格分享了他的看法：
"我们要告诉投资者的是要有耐心。此外，还要关注非股票和债券资产，如黄金和美元，以降低风险，并有可能增加回报。"
DataTrek 建议在多元化投资组合中加入一点黄金，这是财富顾问的普遍做法：
"我们既不看涨也不看跌黄金，但我们确实长期建议考虑在多元化投资组合中持有 3% 至 5% 的仓位"。
防御型股票是那些即使在市场低迷时也能提供稳定收益和持续回报的股票。
这类股票包括公用事业、主要消费品和医疗保健。
因为人们需要食物、电力和健康，所以他们会首先削减其他方面的开支，而不会在必需品上妥协。
The Colony Group 首席投资官布莱恩-卡茨（Brian Katz）进一步证实了这一点：
"销售食品、电力（和）住房等基本服务和商品的公司一般是非周期性的，受经济周期影响较小"。
股息股在市场下跌时也很有吸引力，因为它增加了稳定的派息来源。
在经济不景气时，拥有这种流动资产是非常有价值的，因为在市场再次上涨之前，可以灵活地以折扣价购买其他资产。
花旗全球财富公司财富顾问米歇尔-格里菲斯支持这一观点：
"在经济低迷时期，现金为王。在就业率高的时候，加强现金储备，安全胜于遗憾"。
拥有固定收益资产是件好事，尤其是在其他资产类别表现不佳时。
在经济衰退或不确定的情况下，债券通常表现良好。
PRW Wealth Management 的理财规划师兼合伙人 Elliott Herman 分享了他的看法以及他的公司如何使用债券：
"期限较短的高收益债券现在很有吸引力，我们将固定收益保持在这一领域"。
对于财富经理来说，机器学习不再是 "明天 "的事情，而是现在的事情！
每10 位顾问中就有9 位已经在使用人工智能，其中一半以上在两年前就已经开始使用。
不采用新技术将是"疯狂 "的，因为财富管理公司可以实现更高的效率，满足客户的需求，并期望他们的财富顾问使用先进的系统。
虽然有人担心人工智能会取代人类，但咨询公司 Ezra Group 首席执行官克雷格-伊斯科维茨（Craig Iskowitz）等人却持不同看法：
"[终端客户]正在被人工智能的各种实例所淹没，无论他们知道与否。......他们也会开始期待从他们的咨询经验中获得这种体验。公司使用人工智能越多，员工的参与度就越高。这不会让员工失去参与感，也不会导致员工被解雇。而是让他们更投入，因为他们被解放出来了。
人们通常手工制作电子表格、手工导出数据、从不同系统手工制作报告的工作，可以通过人工智能实现自动化。然后，这些员工就可以向食物链、价值链的上游移动，为客户提供更多价值，做更有价值的事情。
加密货币上涨，急剧下跌，然后回升。
鉴于山姆-班克曼-弗里德的丑闻，这一资产类别显示出了它的持久力。
投资该领域的人需要意识到风险。
人工智能分销平台 Diligence Fund Distributors 的首席执行官德文-德鲁（Devon Drew）分享了他的观点：
"有些财务顾问确实建议将加密货币作为多元化投资组合的一部分，因为它们可以提供增长机会和潜在的更高回报。但是，需要注意的是，投资加密货币有很大的风险，只有经过慎重考虑和研究后才能进行投资。
在加密货币崩盘和山姆-班克曼-弗里德 FTX 丑闻的背景下，显然有必要加强对这一资产类别的监管。
Bitwise Asset Management 首席信息官马特-侯根（Matt Hougan）表示，事实上，财务顾问 "希望 "对加密货币进行 "更多监管"。
美国选民也是如此。即使在丑闻爆发之前，在接受调查的 1200 名美国选民中，大多数人（58%）都希望加强对加密货币的监管。现在这个数字只会更高。
调查对象希望立法者优先考虑市场稳定性和欺诈检测。
管理机构也注意到了这一点，尤其是考虑到这些数字资产在过去一年半里所发生的一切。
美国证券交易委员会已向顾问发出警告，要求他们谨慎对待加密资产证券。
与此同时，欧盟立法者批准了全球首个加密货币监管综合框架。
财富经理们深知分散投资和长期投资的重要性。
但如果他们只推荐公共股票和债券投资，就可能达不到客户的这些目标。
在目前的环境下，传统的 60/40 投资组合只能走这么远，但扩大到包括私人信贷、私募股权和风险资本等另类资产的投资组合表现更好。
事实上，在过去 20 年里，私人市场的表现一直优于公共股票市场。
当然，对另类资产的需求在不断增长，新技术和服务提供商降低了进入门槛。
财富经理的回报是存在的，但客户应该知道，私人投资往往需要长期承诺，短期内几乎无法获得资金。
这是一条双行道，几乎是一种共生关系。双方都有投资对方的机会。
首先，私募股权投资不再只是大型机构投资者的专利。
私募股权投资公司认识到，有大量资金（数万亿）被搁置在桌面上，越来越多的私募股权投资公司开始推销自己，以吸引这些资金。
中小型财富管理公司将有更多机会投资于私募股权投资，因为私募股权投资的表现要优于公募股权投资。
查看我们关于财富经理私募股权投资兴起的一篇文章。
与此同时，私募股权投资公司也会投桃报李，对他们进行投资。
私募股权投资推动财富管理行业的整合达到了创纪录的水平。
而对于财富管理公司来说，私募股权意味着资源和专业知识的注入，使他们能够为客户提供新的产品和服务。
Echelon Partners 公司总经理 Michael Wunderli分享了他的看法：
"收购[私募股权]公司由成熟的管理团队运营，旨在提高盈利能力，推动收购的快速增长"。
就像财富管理人关注另类投资一样，另类投资公司也关注财富管理人。
私募股权投资推动财富管理行业的整合达到了创纪录的水平，而财富管理公司也在不断地进行整合。
对于财富管理机构来说，私募股权意味着资源和专业知识的注入，使其能够为客户提供新的产品和服务。
Echelon Partners 公司总经理 Michael Wunderli分享了他的看法：
"收购[私募股权]公司由成熟的管理团队运营，旨在提高盈利能力，推动收购的快速增长"。
近年来，关于压缩费用的讨论不绝于耳。
贝莱德（BlackRock）和先锋（Vanguard）等大型竞争对手确实削减了费用，费用下调的压力也创下了历史新低，但有些公司的费用却在 上涨。
根据咨询公司Cerulli Associates 的数据，从 2020 年到 2021 年，所有投资者的咨询费平均上涨了 2.8 个基点。2021 年的平均账户费用为 0.69%，高于 2020 年的 0.60%。
是什么推动了这种增长？简而言之，客户愿意为财富规划和专业知识的价值买单。Cerulli Associates 咨询总监斯科特-史密斯（Scott Smith）表示：
"我们看到公司为客户提供了越来越多的服务，因此多付一点钱并不是什么大问题"。
迈克尔-基特塞斯（Michael Kitces）是投资行业的知名博主，也是白金汉财富合伙公司（Buckingham Wealth Partners）的规划战略主管，他从不认为压缩费用是一个实质性问题："[这]是为了赚取更多的 1%"。
过去几年，人们一直在谈论 "财富大转移"。
这种现象逐年增多。
婴儿潮一代大致指 20 世纪 40 年代中期至 60 年代中期出生的人，他们已经开始退休，而且还有更多的人即将退休。
这样，他们就能把财富传给子孙后代。
根据 Cerulli Associates 的数据，到 2045 年，将有高达 84 万亿美元的财富被转移。
财富顾问需要考虑他们的老年客户：
财富管理公司应考虑如何留住老年客户受益人的业务。
随着财富的传承，随着千禧一代和 Z 世代成为更大的市场，财富管理公司也需要做出调整。
他们精通技术，他们也希望你精通技术。此外，一般来说，他们具有社会意识，希望投资的方式能反映他们的价值观。
为了最大限度地提高收入和客户服务质量，财富管理公司应仔细划分客户群，并相应地满足他们的需求。
eMoney 的这篇文章就如何进行细分提供了很好的建议。
2020 年 3 月，当 COVID-19 开始时，员工从办公室过渡到了家中，总体而言，这一转变是成功的。普华永道的一份报告显示，超过 70% 的受访金融服务雇主认为在家办公是成功或非常成功的。
事实上，96% 的金融服务专业人士愿意减薪，以便长期在家工作。
员工对每天往返办公室的容忍度比以往任何时候都要低，因为在很多情况下，在家里也能完成同样的工作。
但越来越多的行业领袖，包括摩根大通的杰米-戴蒙，希望他们的团队回到办公室。
虽然在家工作也有其好处，但最近的一份报告发现，在办公室工作的人在职业发展活动上花费的时间要比远程工作的人多 25%。
此外，研究还发现，参加工作的人每周用于指导他人的时间增加了约 40 分钟，用于正式培训的时间增加了近 25 分钟，每周用于专业发展和学习活动的时间增加了约 15 分钟。
远程和办公室工作环境都有好处，对于财富经理来说，混合方式应被视为未来的最佳途径。
虽然一些年长的顾问没有放慢脚步或退休的迹象，但其他顾问则将其视为职业。
据CNBC 报道，约 40% 的财务顾问计划在 10 年内退休。事实上，70 岁以上的认证规划师比 30 岁以下的要多。
对于即将退休的企业主来说，他们应该考虑企业的继任规划，以及吸引新的人才。
这包括向大学生，尤其是目前在投资行业中代表性不足的女性和少数族裔进行宣传。扩大和培养人才基础对所有财富管理公司来说都是双赢之举。
优秀的财富管理公司知道如何量身定制客户体验，充分利用人力资本和技术。
此外，财富管理公司采用数字化的呼声并不新鲜。早在疫情爆发之前，人们就大声疾呼要采用数字化管理，而现在，ChatGPT 等人工智能工具的出现更是加快了这一进程。
投资新闻》（InvestmentNews）的这篇文章引用了 FiComm Partners 顾问教育高级副总裁 Candice Carlton 的观点：
"为了保持相关性，当今的顾问必须以一种高接触性、数字增强的方式保持联系，以提高忠诚度、信任度和钱包份额。客户现在希望他们的顾问能在传统的财务计划和一年两次的面谈之外为他们带来更多的价值......顾问需要帮助来学习如何采用和使用现代通信媒介来提升他们的潜在客户和客户体验。
随着财富管理竞争的加剧，以高效的方式快速行动比以往任何时候都更为重要。
新技术使我们可以用更少的资源、更短的时间做更多的事情。
人工智能（AI）是其中一种辅助工具。机器学习可以帮助财富管理者识别模式、预测未来事件、创建规则、做出正确决策并与他人沟通。
人工智能是一门大生意。预计未来几年全球人工智能软件市场将快速增长，到 2025 年将达到 1260 亿美元。
而根据Gartner 的数据，今年将有 75% 的企业从人工智能试点转向运营。
据《财务规划》杂志的母公司 Arizent 的一份报告称：
"财富管理公司对技术的热衷程度值得注意，因为参加本次调查的公司规模有大有小。参与者来自七类财富管理公司，管理资产规模从不足 1 亿美元到 20 亿美元或更多不等。
人工智能侧重于机器的自主学习，而机器人流程自动化 (RPA)则侧重于执行常规和可预测的任务。
下载报表、存储文件和通过电子邮件发送报告等可重复的步骤都可以通过 RPA 来完成。事实上，Empaxis 已经开发了在这些领域提供帮助的工具，为各类投资公司提供帮助。
Broadridge的一项调查显示，57% 的金融公司制定了通过 RPA 和人工智能提高自动化水平的长期计划。
我们生活在一个数据驱动的世界。
在竞争日益激烈的领域，财富经理需要准确、最新的信息，以便更快地做出决策。
有办法汇总数据并以漂亮、简洁和可定制的格式查看数据确实很有帮助。
这不仅是对财富管理公司而言，也是对他们的客户而言。各个年龄段的客户都希望从他们的顾问那里获得现代金融技术。
即使是通常回避新技术的老客户，现在也开始接受新技术，因为在大流行期间保护他们的健康非常重要。
客户应能通过云技术方便、即时地访问其投资组合详情。
现在，这些功能已不再是锦上添花，而是必需品。
良好的数据是公司信誉的重要组成部分。拥有正确的数据管理和投资组合管理平台（如 TAMP1）将有所帮助。
要成为样样精通的专家并不容易，也没有必要。财富管理高管及其员工应专注于自己最擅长的领域：投资和客户服务。
行政和业务工作固然重要，但它们并不是创业的主要原因。对于任何非核心工作和业务成本，都可以外包。
富达（Fidelity）对财富管理公司外包业务的调查显示了利用第三方所能带来的价值。简而言之 外包的财富管理公司更有可能实现客户增长和资产管理规模扩大。.
近期的财富管理趋势显示了该行业面临的机遇和挑战，企业应根据趋势制定投资、运营、技术、客户服务等方面的战略。
抗击通胀和市场不确定性将继续对财富管理公司的经营方式产生重大影响，他们的战略应随时随地考虑到过去的记忆和经验教训。适应和管理新技术也很重要。
尽管面临挑战，但财富管理公司仍有机会，他们只需做好相应的准备和定位。
Empaxis 是为财富管理公司提供运营和技术解决方案的领先供应商，帮助他们在降低成本的同时提高效率和扩大规模。您希望改善您的组织吗？我们可以帮助您。
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